סעיף 49ב(2) לחוק מיסוי מקרקעין (שבח ורכישה), התשכ"ג – 1963 קובע, כי מוכר דירת מגורים מזכה יהיה זכאי לפטור מס שבח בתנאי כי היא דירתו היחידה והמוכר לא מכר במשך 18 חודשים שקדמו למכירה האמורה דירת מגורים אחרת ולא הייתה לו בעת ובעונה אחת יותר מדירת מגורים אחת בארבע שנים שקדמו למכירה.
"הדירה הנמכרת היא דירתו היחידה של המוכר בישראל ובאזור כהגדרתו בסעיף 16א, והמוכר לא מכר, במשך שמונה עשר החודשים שקדמו למכירה האמורה, דירת מגורים אחרת כאמור, בפטור ממס לפי פסקה זו, ובארבע השנים שקדמו למכירה לא היתה לו בעת ובעונה אחת יותר מדירת מגורים אחת כאמור; הוראה זו לא תחול על מכירת חלק בדירה שהוא פחות מ-25% ממנה ועל מכירת דירה שהושכרה למגורים בשכירות מוגנת לפני יום כ"ב בטבת התשנ"ז (1 בינואר 1997)"
על פי סעיף זה, להבדיל מהפטור הניתן בסעיף 49ב(1) (פטור ממס שבח אחד ל- 4 שנים), ניתן לקבל פטור ממס שבח במידה והמוכר רכש דירה נוספת (בפועל החזיק שתי דירות), במהלך 18 חודשים שקדמו למכירת דירתו הראשונה וכתחליף לה, ובלבד שבמהלך 4 שנים שקדמו למכירת הדירה הנדונה לא היו לו בעת ובעונה אחת יותר מדירת מגורים אחת.
סעיף 49ג לחוק מיסוי מקרקעין (שבח ורכישה), התשכ"ג – 1963 קובע:
"לענין סעיף 49ב(2), יראו את הדירה הנמכרת כדירת המגורים היחידה שבבעלות המוכר גם אם יש לו, בנוסף על הדירה הנמכרת, דירת מגורים שנתקיים לגביה אחד מאלה:
(1) היא נרכשה כתחליף לדירה הנמכרת ב-18 החודשים שקדמו למכירה;
(2) היא הושכרה למגורים בשכירות מוגנת לפני יום כ"ב בטבת התשנ"ז (1 בינואר 1997);
(3) חלקו של המוכר בבעלותה היא פחות מ-25%."
אם כן, מוכר יחשב כבעל דירת מגורים אחת אם נרכשה בתוך 18 חודשים שקדמו למכירת הדירה הנמכרת דירה נוספת וכתחליף לה. בנוסף, אם בעלותו של המוכר בדירה הנוספת קטנה מ – 25% או שהדירה הנוספת הושכרה למגורים בשכירות מוגנת, אז עדיין יחשב המוכר כבעל דירת מגורים יחידה.
